揭秘“打板俱乐部”是如何操纵市场的

来源: 中国证券网    2017-12-06 11:08

  “打板俱乐部”是如何操纵市场的?看完证监会这份处罚报告你就全明白了……

  自A股市场设立20多年以来,各路传奇人物、神秘大佬的故事从未停歇。这其中,尤以“打板俱乐部”(或称“涨停敢死队”)为甚。

  曾几何时,普通股民对这帮神秘人物可以说又爱又恨。爱的是,经这些人之手制造了不少股市中的热门概念,幸运的还能坐享其成;恨的是,同样是这帮人造就了不少个股的大幅异动,不幸中招者短期内资产快速缩水。

  而随着监管机构对违法行为的零容忍,围绕着这些“打板俱乐部”的神秘光环逐渐褪去,其简单、粗暴操纵市场的手法也随之浮出水面。

  近日,证监会官网披露了一份行政处罚决定书,详细阐述了一位知名游资大佬如何通过操纵10余只个股获利数千万元。这位大佬正是人送外号“佛山无影脚”的廖国沛。

  这个名字在市场上的知名度不可谓不高,但与此相对应的是,其操纵手法真的有多高明吗?其实不然。不信请看下文。

  关键词一:控制多账户

  常言道,狡兔三窟,这些深谙A股之道的“狡兔”也是如此。经证监会查明,廖国沛通过其本人或他人合计持有多达近30个证券账户。

  具体而言,2014年1月至2016年6月,廖国沛控制使用其本人、杨某英、卢某怡等12人名下28个证券账户,并可分为三类:廖国沛家庭账户组、江某芬家庭账户组和廖国沛朋友账户。这些账户又分别藏身于光大证券、东兴证券、华泰证券等10家券商之中。

  调查显示,相关人员谈话笔录及情况说明、下单交易地址等证据均表明,上述账户由廖国沛控制,并由其进行实际操作。

  在2014年1月至2016年6月期间,廖国沛控制使用上述账户组,集中资金优势、持股优势,通过大额封涨停、虚假申报并封涨停、盘中拉抬并封涨停等方式,影响15只钱柜娱乐777官网登录的交易价格和交易量,并合计获利2716.49万元。

  关键词二:涨停买入

  那么,廖国沛是通过怎样的操作实现超过2700万元的获利呢?证券君详细阅读这份处罚决定书发现,在涉案个股中,廖国沛几乎全部是以涨停价在当日买入钱柜娱乐777官网登录,并推动个股股价涨停。这也与市场对所谓“佛山无影脚”打板的印象一致。

  有意思的是,通过结合个股龙虎榜数据,廖国沛所控制账户的栖身营业部也得以现身。其中典型的代表营业部包括4个,分别为:光大证券佛山绿景路营业部、华泰证券广州天河东路营业部、长江证券佛山普澜二路营业部、湘财证券佛山祖庙路营业部。

  以中钢天源为例,2015年10月21日,廖国沛所控制的账户组以涨停价17.56元,分19笔共申报买入中钢天源1718.07万股,占同期市场申报买入量的55.80%;账户组撤单18.07万股,占该次申报量的1.05%;账户组共成交500万股,占同期市场成交量的65.98%。当日该股上涨10.03%,偏离深证成份指数15.90%。

  结合上述数据不难计算出,当日该账户组合计买入中钢天源金额为8780万元,这一金额与当日该股的龙虎榜买一席位的买入金额几乎完全一致。

  不仅如此,通过上述账户组于2014年5月8日以涨停价16.62元,分503笔共申报买入安妮股份2601.89万股,合计成交400万股(注:合计成交金额6648万元);于2015年9月1日以涨停价65.59元,分12笔共申报买入日机密封603.33万股,当日合计成交82.03万股(注:合计成交金额约5380万元)等多个数据都能发现,其买入账户所在营业部的蛛丝马迹。

  除了打板买入外,廖国沛的另一个显著特点是:持股周期极短,通常在买入次日随即反手卖出,并几乎从来不迷恋某只个股。而这在一定程度上也代表了“打板俱乐部”的共同特征。

  同样以上述中钢天源为例。在2015年10月21日买入500万股后,廖国沛控制账户组于同年10月22日9:36:25,反向卖出中钢天源合计500万股,成交金额9660万元,卖出均价19.32元,获利金额815.02万元。

  此外,包括安妮股份、日机密封、天玑科技等多只个股在内,廖国沛控制的账户组均在次日早盘至收盘期间,完成全部反向卖出操作,获利金额少则数万元,多则数百万元。

  当日,这也并不意味着“打板俱乐部”所有操作均是盈利的,比如廖国沛就在八一钢铁、横店东磁等个股上铩羽而归。

  根据处罚决定书,其单笔最大亏损发生在2015年8月操纵横店东磁之时。当月20日,廖国沛的账户组以涨停价26.84元,分32笔共申报买入横店东磁2727.16万股,当日合计成交230.77万股,当日该股涨幅10.00%。

  不过次日受市场整体大幅回落影响,横店东磁股价大幅低开低走,并在临近收盘时跌停。当日,廖国沛的账户组卖出前一日买入的横店东磁全部230.77万股,成交金额5601.68万元,卖出均价24.27元,即单次操作亏损633.19万元。

(横店东磁相关走势)

  处罚结果:没一罚二,罚没超8000万元

  经复核,证监会认为,廖国沛控制本人等12人名下28个证券账户,利用资金优势、持股优势,通过大额封涨停,以涨停价虚假申报、盘中拉抬并封涨停等方式,在涨停价位大量买入,影响钱柜娱乐777官网登录收盘价格和交易量,于次日反向卖出获利,违法事实清楚。涉案15只钱柜娱乐777官网登录封单量高、封单次数多、虚假申报比例高,具有欺诈性。

  在违法所得计算方面,证监会认为,本案中廖国沛共操纵多只钱柜娱乐777官网登录,每次操纵均具有独立性,故对其违法所得也应独立计算。因此对于廖国沛及其代理人提出的关于违法所得计算的申辩理由(考虑盈亏相抵)不予采纳。

  此外,证监会对其关于处罚幅度的申辩理由部分采纳,将罚款金额作出相应调整,最终决定没收廖国沛违法所得27,164,867.74元,并处以54,329,735.48元罚款,合计罚没金额超过8000万元。

  花絮:多个佛山营业部依旧活跃

  俗话说,铁打的营盘流水的兵。在廖国沛被查的消息刷遍朋友圈的时候,证券君注意到,其曾经栖身的多个营业部席位如今仍活跃在游资一线。

  今年11月30日,江南嘉捷迎来复牌后的第18个“一字板”,当日公司合计成交金额高达18.1亿元,出现了明显的筹码松动迹象。当日龙虎榜数据显示,上文中提到过的3家营业部席位联手上榜。

  其中,买一正是华泰证券广州天河东路营业部,其买入金额高达近1.95亿元,占当日成交占比超过10%;湘财证券佛山祖庙路营业部、光大证券佛山绿景路营业部则分别位居买三、买四,买入金额也都超过9700万元。

  从近三日江南嘉捷的股价走势来看,上述席位是否实现全身而退尚不得而知。不过证券君以为,有一点可以肯定的是,类似廖国沛这样操纵股价的违法行为,在监管强光之下将逐渐丧失存活空间。